¿Factores macro que afectan al mercado de valores?

Descripción:

Los inversores deben considerar los factores macroeconómicos (crecimiento, desempleo, inflación, tipos de interés y cambio) influyen en el mercado.

Contenido:

Analizar los fundamentos de una empresa puede revelar su estado financiero, mientras que examinar los aspectos técnicos puede mostrar cómo se está desempeñando una acción. Sin embargo, los inversores no deben pasar por alto los elementos macroeconómicos de la economía, como la expansión económica, el desempleo, la inflación, las tasas de interés y los tipos de cambio de divisas, ya que pueden afectar el mercado de valores. Conocer estos factores puede ayudar a los inversores a ajustar su cartera de inversiones para minimizar las pérdidas o maximizar las ganancias.

Crecimiento económico

La salud general de la economía impacta en el mercado de valores. Cuando parece que la economía está creciendo, las empresas tienen el potencial de expandirse y aumentar sus ganancias, lo que puede aumentar los precios de las acciones. El gasto del consumidor aumenta cuando la economía es fuerte, ya que las personas se sienten más seguras acerca de su posición financiera. Cuando la economía se desacelera, las empresas tendrán más dificultades para expandirse y aumentar sus ganancias. Si los consumidores tampoco tienen mucha confianza en el futuro, optarán por ahorrar en lugar de gastar dinero en artículos no esenciales.

Si los inversores ven que las perspectivas económicas parecen pobres, pueden pensar en vender posiciones de capital o ser más selectivos acerca de las posiciones que toman. Una economía fuerte también da a los inversores confianza en el mercado de valores. Cuando la economía es débil, los inversores buscan proteger su capital y mover fondos a refugios seguros como los bonos, que no generan rendimientos tan altos pero tampoco producen pérdidas tan bajas como el mercado de valores.

Desempleo

Los salarios son el indicador más importante del gasto del consumidor. Cuando el desempleo es alto, el gasto del consumidor disminuye. Los fondos pueden ser limitados, por lo que los consumidores gastarán menos en artículos discrecionales y asignarán el gasto solo a artículos esenciales. Esto puede restringir la capacidad de ganancia de las empresas, lo que luego afecta los precios de las acciones. Los sectores defensivos y los productos básicos son generalmente las acciones que mejor se desempeñan en un entorno de alto desempleo.

Inflación

La inflación afecta el mercado de valores, ya que impacta en el nivel de gasto del consumidor. Cuando el costo de los bienes y servicios continúa aumentando, esto significa que los consumidores tienen menos dinero para gastar en artículos no esenciales. Los costos en aumento impactan a las empresas y sus ganancias, ya que los precios de los insumos son más altos. Pueden trasladar esto a los consumidores o, si necesitan mantenerse competitivos, deben absorber estos costos, lo que reduce las ganancias corporativas. Las acciones de petróleo, productos básicos, oro, atención médica y materiales se benefician de la inflación.

Tasas de interés

Las altas tasas de interés tienen un impacto negativo en el mercado de valores. Las acciones generalmente bajan cuando hay cualquier discusión de un aumento en las tasas en el futuro. Las altas tasas de interés restringen la capacidad de endeudamiento de las empresas, lo que obstaculiza su capacidad para hacer crecer el negocio. Esta estancamiento en el crecimiento empresarial puede afectar el crecimiento de las ganancias y, posteriormente, los precios de las acciones. El aumento de las tasas de interés también afecta a los consumidores, ya que pueden experimentar un aumento en los pagos de intereses hipotecarios, lo que puede restringir su poder adquisitivo. Esto podría crear menos demanda de bienes y servicios no esenciales, lo que luego afecta las ganancias de la empresa y los precios de las acciones.

Tasas de cambio

Una tasa de cambio débil significa que las exportaciones son más baratas internacionalmente. Esto es una buena noticia para las empresas que exportan productos y servicios en el extranjero, ya que la demanda aumenta y las ganancias aumentan. Una tasa de cambio alta puede significar importaciones más baratas, por lo que esto es una buena noticia para las empresas que utilizan bienes importados, como minoristas electrónicos o empresas manufactureras. Sin embargo, una tasa de cambio fuerte también puede hacer que algunas empresas tengan dificultades, ya que el precio de los bienes y servicios se vuelve no competitivo en comparación con otros países.