주가수익비율(P/E)이란 무엇인가요?

주가수익비율(일명 P/E 비율)은 투자자에게 회사가 얼마나 가치가 있는지 알려줍니다. P/E 비율은 기본적으로 주가를 지정된 기간(과거 12개월과 같은) 동안의 주당 수익으로 나눈 것입니다. 주가수익비율은 투자자가 $1의 수익에 대해 주당 얼마를 지불할 것인지를 전달합니다.

더 깊은 정의

투자자는 기여할지 여부를 결정하기 위해 회사의 주가수익비율을 봅니다. 그들은 비율을 찾기 위해 주당 수익과 관련하여 주당 시장 가치를 사용합니다. P/E 비율이 과거 분기 기간에 걸쳐 계산되면 후행 P/E라고 하며, 이는 가장 일반적인 유형입니다. 주가수익비율이 향후 분기의 추정 순이익을 사용하여 계산되면 미래 P/E라고 합니다.

P/E 비율은 투자자가 투자하는 회사에서 기대하는 성장 정도를 보여줍니다. 높은 비율은 투자자가 회사가 벌고 있는 것보다 주당 훨씬 더 많이 지불하고 있음을 나타내며, 이는 기술 스타트업과 같이 많은 투자 자본을 가진 현대 사업에서 일반적입니다. 낮은 비율은 성장이 둔화되었음을 나타내지만 이것이 반드시 회사가 실패하고 있다는 것을 의미하는 것은 아닙니다. 실제로 낮은 P/E 비율은 회사가 시장 점유율을 확보했음을 의미할 수 있습니다.

주가수익비율은 동일한 기간에 걸쳐 동일한 산업의 다른 회사를 검사하는 경우 전체 시장을 측정하는 데 사용할 수도 있습니다. 이러한 종류의 비교는 투자자가 주어진 회사가 과대평가되었는지 또는 과소평가되었는지 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

P/E 비율을 염두에 두고 기여할 준비가 되었을 수 있습니다. 고이자 투자 저축 계좌를 사용하면 주식에 투자할 자금을 구축할 수 있습니다.

주가수익비율 예시

2015년 9월 30일 애플의 주식은 $110.30의 가격으로 하루를 마감했습니다. 애플의 후행 12개월 주당 수익은 $8.66이었습니다. 주가를 EPS로 나누면 주가수익비율 12.74를 얻습니다.

같은 날 투자 연구 회사인 모닝스타는 S&P 500의 P/E 비율이 18이었다고 말합니다. 함께 이 데이터는 투자자에게 해당 날짜 기준으로 애플의 주식이 과소평가되었을 수 있음을 알립니다.