주식을 분석하는 방법은 무엇인가요？

투자 방법을 선택하는 것은 차량 쇼핑에 비유할 수 있지만 훨씬 더 중요한 결과를 가져옵니다. 처음에 개인 선호도와 요구사항을 결정해야 합니다. 그 후 다양한 옵션을 탐색하고 비용과 잠재적 성능을 기반으로 비교할 수 있습니다. 투자 평가는 유사하지만 더 포괄적인 검토가 필요합니다. 많은 개인에게 투자 평가는 자동차 대리점을 둘러보는 것만큼 자연스럽게 오지 않을 수 있으며, 특히 처음인 경우 더욱 그렇습니다. 그러나 기본 사항을 배우면 찾아야 할 것과 피해야 할 것을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

단일 주식을 구매하든 다각화된 포트폴리오를 구성하든 현명한 선택은 포트폴리오의 결과에 영향을 줄 수 있습니다. 그렇다면 합리적인 투자와 나쁜 투자를 어떻게 구별하나요? 보장은 없지만 목표와 일치하는 투자를 선택할 가능성을 높이는 여러 방법이 있습니다. 아래는 잠재적 주식 투자를 면밀히 검토할 때 고려해야 할 네 가지 단계입니다.

계획을 가지고 들어가세요

생활 방식에 맞는 자동차를 선택하는 것처럼 투자도 목표와 일치해야 합니다. 투자 계획은 투자 기간과 감수할 의사가 있는 위험 수준을 결정합니다. 일부 투자 목표는 옵션에서 특정 변동성 투자를 제거할 수 있습니다. 예를 들어 단기적으로 돈이 필요한 경우 예측할 수 없는 자산에 투자하면 돈이 너무 많은 위험에 처할 수 있습니다. 주식은 역사적으로 성장을 위한 좋은 기회였지만 빠르게 하락할 수도 있어 돈에 대한 계획을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 그러나 주식을 장기간 보유하면 손실 위험이 줄어들어 주택 구매, 교육 또는 은퇴와 같은 장기 목표를 지원하는 데 유용합니다. 이 전략이 작동하려면 시장 하락을 감수할 수 있어야 하며, 이것이 항상 쉬운 것은 아닙니다.

감수할 수 있는 위험의 정도를 결정할 때 투자가 어떻게 분산되어 있는지 고려하고 싶을 수 있습니다. 다시 말해 포트폴리오의 각 투자 유형에 할당된 비율은 얼마인가요? 모든 투자에는 위험이 따르지만 위험은 일반적으로 수익 잠재력이 증가함에 따라 증가합니다. 따라서 일부 투자자는 주식과 같은 더 높은 위험, 잠재적으로 더 높은 수익 투자와 균형을 맞추기 위해 포트폴리오의 일부를 채권과 같은 더 낮은 수익 투자에 할당합니다.

다른 제조사와 모델을 알아보세요

자동차 대리점에서 사용할 수 있는 다양한 차량과 유사하게 모든 주식에는 고유한 특성이 있습니다. 이러한 요소에는 크기, 의도된 용도 및 비용이 포함됩니다. 가족용 미니밴 또는 고성능 스포츠카 또는 그 사이의 것을 선택할지 여부는 전적으로 개인에게 달려 있습니다. 주식을 검토할 때 중요한 고려 사항에는 시가총액, 산업 부문 및 포트폴리오에 대한 잠재적 적합성이 포함됩니다. 평가할 다른 요소에는 배당금 지급이나 성장 잠재력이 포함됩니다.

주식을 분류하고 잠재력을 평가하는 데 도움이 되도록 고려해야 할 몇 가지 주요 필터가 있습니다.

크기: 자동차 쇼핑 시 SUV 또는 세단 중에서 선택하는 것과 유사하게 투자자는 종종 회사의 크기를 고려합니다. 시가총액 또는 시가총액은 회사 크기의 일반적인 측정값으로, 유통 주식 수에 현재 주가를 곱하여 계산됩니다. 소형주 회사는 일반적으로 $2억 5천만에서 $20억 사이로 평가되며, 중형주는 $20억에서 $100억 사이, 대형주는 $100억 이상입니다. 그러나 시가총액은 기본 요소보다 인식에 영향을 받을 수도 있으며, 일부 투자자는 내재 가치를 기반으로 주식을 평가하는 반면 다른 투자자는 인기도나 시장 감정을 고려합니다. 소형주 회사는 종종 입증되지 않았으며 기존 고객 기반을 넘어 확장하거나 기존 업체 및 규제를 다루는 것과 같은 도전에 직면합니다. 반면 대형주 회사는 경쟁을 견디고 성과를 유지하기 위해 경험이 풍부한 관리 및 현금 보유로 더 안정적인 경향이 있습니다. 대형주 회사는 또한 배당금을 지급할 가능성이 더 높으며 미국에서 가장 큰 공개 거래 회사 중 일부를 포함하는 S&P 500 지수에서 찾을 수 있습니다.

부문: 사업이 속한 산업에 따라 분류될 때 부문이 생성됩니다. 부문의 예에는 금융, 정보 기술 또는 통신 서비스, 헬스케어, 소비재 등이 포함됩니다. 글로벌 산업 분류 표준은 부문을 식별하는 데 널리 사용되는 도구이며 주식 시장에서 11개의 부문을 지정합니다. 주식에 투자하는 것을 고려할 때 잠재적 투자를 같은 부문의 다른 투자와 비교하는 것이 유용합니다. 다른 부문에 걸쳐 투자를 다양화하면 한 부문의 저조한 성과로 인한 손실을 다른 부문의 강한 성과로 인한 이득으로 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

스타일: 새롭고 트렌디한 차량을 구매하는 데 관심이 있나요? 아니면 무시된 운송 수단을 찾는 것을 선호하시나요? 투자자가 투자를 분류하는 방식은 회사 자체보다 투자자가 스타일을 어떻게 인식하는지에 대한 문제입니다. "성장 투자자"는 빠르게 확장하는 회사를 찾는 경향이 있으며, 종종 상당한 미디어 관심을 받고 파괴자로 분류되는 회사입니다. 반면 "가치 투자자"는 과소평가되었다고 믿는 회사를 찾습니다. 두 투자 스타일 모두 장단점이 있으며, 이것이 많은 투자자가 가치 주식과 성장 주식의 조합을 보유하는 이유입니다.

배당금(또는 그렇지 않음): 주식에 투자하면 두 가지 방법으로 수익을 얻을 수 있습니다 - 첫째, 회사 주가 상승으로 인해 지불한 것보다 더 많은 가격에 투자를 판매하고, 둘째, 주주들 사이에 분배되는 수익의 일부인 배당금을 수집합니다. 모든 회사가 배당금을 지급하는 것은 아니지만 배당금을 지급하는 회사는 일반적으로 분기별로 지급합니다. 배당금은 보장되지 않으며 경고 없이 감소하거나 제거될 수 있지만 투자자에게 추가 소득원을 제공할 수 있습니다. 회사의 지난 회계 연도에 지급한 총 배당금을 주가로 나누어 계산하는 배당 수익률은 투자자가 회사의 성장 단계를 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 초기 단계 회사는 종종 배당금을 지급하지 않는 반면 성숙한 회사는 더 높은 배당 수익률을 제공할 가능성이 더 높습니다. 투자자는 배당금 재투자 계획(DRIP)을 사용하여 배당금을 재투자할 수 있으며, 이를 통해 회사의 추가 주식이나 소수 주식을 구매할 수 있습니다. DRIP는 일반적으로 중개 회사에서 제공하며 때로는 회사가 주주에게 직접 제공합니다.

개별 발행 또는 펀드: 단일 주식에 투자하는 스트레스에 대해 걱정하는 경우 대안이 있습니다. ETF나 뮤추얼 펀드를 통해 주식 모음에 투자할 수 있으며, 이는 다양화를 제공하고 단 하나의 주식만 선택하는 것과 관련된 위험을 줄입니다. 이러한 펀드는 다양한 부문과 위험 수준에서 사용할 수 있습니다. 주식 스크리너 도구를 사용하면 크기와 가격과 같은 요소를 기반으로 투자 옵션을 정렬하는 데 도움이 될 수 있습니다. 일부 투자자는 친숙한 회사를 분석하고 같은 산업의 다른 회사와 비교하는 것을 선호합니다.

시험 운전을 해보세요

투자하기 전에 잠시 주식을 관찰하고 추적하는 것은 효과적인 평가 방법일 수 있습니다. 과거 성과 데이터가 주식의 행동에 대한 귀중한 통찰을 제공할 수 있지만 주주가 되는 것의 기복을 경험하는 것이 더 정확한 이해를 제공할 수 있습니다. 다양화, 자산 할당 및 연구와 같은 예방 조치를 취하더라도 투자 손실이 여전히 발생할 수 있습니다. 따라서 이러한 전략이 재정적 손실로부터 면역을 보장하지 않는다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.