如何進行股票分析？

選擇如何投資可以類比為購買車輛，但後者俱有更重大的後果。首先，您應確定個人偏好和需求。隨後，您可以探索各種選擇，並根據它們的成本和潛在表現進行比較。評估投資需要進行一次相似但更全面的檢查。對許多人來說，評估投資可能不像瀏覽汽車經銷商那樣自然，特別是如果這是您第一次。然而，學習基本原理可以幫助您確定要尋找和要避免的內容。

無論您是購買單隻股票還是構建多樣化的投資組合，做出明智的選擇都可能影響您的投資組合的結果。那麼，如何區分明智的投資和糟糕的投資呢？雖然不能保證成功，但有幾種方法可以提高您選擇與目標一致的投資機會。以下是審查潛在股票投資時應考慮的四個步驟。

制定計劃

就像您選擇適合您生活方式的汽車一樣，您的投資應與您的目標相一致。您的投資計劃將確定您的投資期限和您願意承擔的風險水平。一些投資目標可能會排除某些波動性投資。例如，如果您需要短期內用錢，投資於不穩定的資產可能會讓您的資金承擔過多的風險。儘管股票在歷史上一直是增長的好機會，但它們也可能迅速下跌，危及您的資金計劃。然而，長期持有股票可以減少損失風險，使其有助於支持房屋購買、教育或退休等長期目標。為了使這種策略奏效，您需要能夠忍受市場下跌，這並不總是容易的。

在決定能夠承受多少風險時，您可能需要考慮您的投資如何分配。換句話說，您的投資組合中分配給每種投資類型的比例是多少？所有投資都存在風險，但通常情況下，隨著回報潛力的增加，風險也會增加。因此，一些投資者將其投資組合的一部分分配給低迴報的投資，如債券，以平衡高風險、可能回報更高的投資，如股票。

了解不同的品牌和型號

與汽車經銷商提供的各種車輛類似，每支股票都有其獨特的特點。這些因素包括大小、預期使用和成本。選擇家庭麵包車、高性能跑車或介於兩者之間的車輛完全取決於個人。在檢查股票時，重要的考慮因素包括其市值、行業部門以及其在投資組合中的潛在適用性。評估的其他因素包括任何股息支付或增長潛力。

為了幫助分類股票並評估其潛力，有幾個關鍵的過濾器需要考慮。

大小：類似於汽車購物時選擇 SUV 還是轎車，投資者通常考慮公司的規模。市值是衡量公司規模的常用指標，通過將流通股數乘以當前股價來計算。小盤公司通常市值介於 2.5 億美元到 20 億美元之間，中盤公司市值介於 20 億美元到 100 億美元之間，大盤公司的市值則為 100 億美元或更多。然而，市值也可能受到感知而非基本面的影響，一些投資者根據內在價值來評估股票，而另一些則考慮受歡迎程度或市場情緒。小盤公司通常還未經證明，並面臨著如擴大現有客戶群以及應對現有競爭者和監管等挑戰。另一方面，大盤公司往往更穩定，具有經驗豐富的管理團隊和現金儲備，可以應對競爭並保持業績。大盤公司更有可能支付股息，並且可以在包括一些美國最大的上市公司的標準普爾 500 指數中找到。

行業：行業是根據企業所屬的行業對其進行分類而創建的。行業的例子包括金融、信息技術或通信服務、醫療保健、消費品等。全球行業分類標準是一種廣泛使用的工具，用於識別股市中的行業，它將股市劃分為 11 個行業。在考慮投資股票時，將潛在投資與同一行業中的其他投資進行比較是有用的。通過在不同行業間分散投資，可以幫助減輕一個行業表現不佳所帶來的損失，同時從另一個行業表現強勁中獲利。

風格：您是想購買一輛全新的時髦車輛嗎？還是更喜歡尋找一種被忽視的交通工具？投資者對其投資的分類更多是一種風格感知，而不是公司本身。"成長型投資者"傾向於尋找迅速擴張的公司，通常是那些受到媒體廣泛關注並被標註為顛覆者的公司。另一方面，"價值型投資者"尋找他們認為被低估的公司。這兩種投資風格都有優點和缺點，這就是為什麼許多投資者持有價值和成長股的組合。

股息（或沒有）：投資股票可以通過兩種方式獲得回報- 首先，通過將投資出售為比購買價格更高，由於公司股價的上漲，其次是通過收取股息，這是公司利潤中分配給股東的一部分。雖然並非所有公司都支付股息，但通常支付股息的公司會按季度支付。股息不是保證，並且可以在不通知的情況下減少或取消，但它們可以為投資者提供額外的收入來源。股息收益率是通過將公司在上一財年內支付的總股息除以其股價來計算的，可以幫助投資者了解公司的成長階段。早期階段的公司通常不支付股息，而成熟的公司更有可能提供更高的股息收益率。投資者可以選擇通過使用股息再投資計劃（DRIP）來再投資他們的股息，這允許他們購買公司的額外股票或分數股份。DRIP 通常由經紀公司提供，有時也由公司直接提供給其股東。

個別股票或基金：如果您擔心選擇要投資的單隻股票的壓力，還有一種選擇。您可以通過 ETF 或共同基金投資一攬子股票，這提供了多樣化並降低了僅選擇一隻股票所帶來的風險。這些基金在各個行業和風險水平中都有提供。使用股票篩選工具可以根據大小和價格等因素對投資選項進行排序。一些投資者更喜歡分析他們熟悉的公司，並將它們與同一行業中的其他公司進行比較。

試駕一下

在投資之前觀察和跟踪一段時間的股票可能是一種有效的評估方法。儘管歷史表現數據可以為股票的行為提供寶貴的見解，但經歷成為股東的起伏可以提供更準確的理解。儘管採取了分散投資、資產配置和研究等預防措施，投資損失仍然可能發生。因此，重要的是要記住，這些策略並不能保證免受財務損失的影響。