Fatores macroeconômicos que afetam o mercado de ações?

A análise dos fundamentos de uma empresa pode revelar sua situação financeira, enquanto o exame dos aspectos técnicos pode mostrar o desempenho de uma ação. Entretanto, os investidores não devem ignorar os elementos macroeconômicos da economia, como expansão econômica, desemprego, inflação, taxas de juros e taxas de câmbio, pois eles podem afetar o mercado de ações. A compreensão desses fatores pode ajudar os investidores a ajustar seu portfólio de investimentos para minimizar perdas ou maximizar ganhos.

Crescimento econômico

A saúde geral da economia afeta o mercado de ações. Quando a economia parece estar crescendo, as empresas têm o potencial de se expandir e aumentar os lucros, o que pode aumentar os preços das ações. Os gastos dos consumidores aumentam quando a economia está forte, pois as pessoas se sentem mais confiantes em relação à sua situação financeira. Quando a economia desacelera, as empresas terão mais dificuldade para expandir e aumentar os lucros. Se os consumidores também não estiverem muito confiantes em relação ao futuro, eles optarão por economizar em vez de gastar dinheiro em itens não essenciais.

Se os investidores perceberem que as perspectivas econômicas parecem ruins, eles podem considerar a venda de posições em ações ou ser mais seletivos quanto às posições que assumem. Uma economia forte também dá aos investidores confiança no mercado de ações. Quando a economia está fraca, os investidores procuram proteger seu capital e transferir fundos para portos seguros, como títulos, que não geram retornos tão altos, mas também não produzem perdas tão baixas quanto o mercado de ações.

Desemprego

Os salários são o indicador mais importante dos gastos do consumidor. Quando o desemprego é alto, os gastos do consumidor diminuem. Os fundos podem ser limitados, portanto, os consumidores gastarão menos em itens discricionários e alocarão os gastos apenas em itens essenciais. Isso pode restringir o poder de ganho das empresas, o que afeta os preços das ações. Os setores defensivos e as commodities geralmente são as ações com melhor desempenho em um ambiente de alto desemprego.

Inflação

A inflação afeta o mercado de ações ao afetar o nível de gastos do consumidor. Quando o custo de bens e serviços continua a subir, isso significa que os consumidores têm menos dinheiro para gastar em itens não essenciais. O aumento dos custos afeta as empresas e seus lucros, pois os preços dos insumos são mais altos. Elas podem repassar isso aos consumidores ou, se precisarem se manter competitivas, devem absorver esses custos, o que reduz os lucros das empresas. As ações de petróleo, commodities, ouro, saúde e materiais se beneficiam da inflação.

Taxas de juros

As altas taxas de juros têm um impacto negativo no mercado de ações. As ações geralmente caem quando se fala em aumento das taxas no futuro. As altas taxas de juros restringem a capacidade de empréstimo das empresas, o que prejudica sua capacidade de expandir os negócios. Essa estagnação no crescimento dos negócios pode afetar o crescimento dos lucros e, consequentemente, os preços das ações. O aumento das taxas de juros também afeta os consumidores, pois eles podem sofrer um aumento nos pagamentos de juros hipotecários, o que pode restringir seu poder de compra. Isso pode gerar menos demanda por bens e serviços não essenciais, o que afeta os lucros da empresa e os preços das ações.

Taxas de câmbio

Uma taxa de câmbio fraca significa que as exportações são mais baratas internacionalmente. Essa é uma boa notícia para as empresas que exportam produtos e serviços para o exterior, pois a demanda aumenta e os lucros crescem. Uma taxa de câmbio alta pode significar importações mais baratas, o que é uma boa notícia para empresas que usam produtos importados, como varejistas de eletrônicos ou empresas de manufatura. Entretanto, uma taxa de câmbio forte também pode causar dificuldades para algumas empresas, pois o preço dos produtos e serviços se torna não competitivo em comparação com outros países.