蜡烛图是什么？
定义
在股票交易中，蜡烛图是一种图表工具，迅速传达了股票一天内的开盘、收盘、最高和最低价格。
在股票交易的背景下，蜡烛图是股票价格在交易日内波动的可视化呈现。蜡烛图的“实体部分”代表了开盘价和收盘价之间的差异。实体的颜色显示了交易日内价格是上涨还是下跌。绿色表示上涨，而红色表示下跌。如果价格上涨，则开盘价位于实体的底部。如果价格下跌，则开盘价位于实体的顶部。一天内的最高价和最低价显示在蜡烛的实体上下方的线条上。实体上方或下方的线条称为影线，有时也称为蜡烛图的上影线或下影线。
示例
2020 年 4 月 20 日，3M 公司（以其尾随票据而闻名的美国公司）的股价开盘价为每股 144.75 美元，收盘价为每股 143.65 美元。这些点构成了当天 3M 股价蜡烛图的实体部分。由于收盘价低于开盘价，因此蜡烛将呈现红色。当天的最高价为 147.02 美元，上影线从 144.75 美元延伸至 147.02 美元。最低价为 143.65 美元，也是收盘价。因此，没有下影线。
蜡烛图是什么？
在股票交易中，蜡烛图展示了每日股票价格的波动情况，柱子的长度表示开盘价和收盘价。影线或尾巴显示了价格的波动，而蜡烛图的颜色表示了开盘价和收盘价之间的关系。这种图表起源于两个多世纪前的日本。本间宗久当天绘制了大米价格的波动情况，直到 20 世纪 80 年代史蒂夫·尼森（Steve Nison）的《日本蜡烛图技术》一书在西方广为流传。蜡烛图为交易者提供了识别趋势、反转和突破的模式。
蜡烛图交易模式有哪些类型？
蜡烛图交易模式有许多不同的形状和尺寸。理论认为，日内价格波动能够反映市场的情绪。蜡烛图中的一些形状似乎可以显示出市场力量和情绪的变化。例如，在一系列下跌后，特定的图案可能表明市场正在从恐惧转向信心。如果情况属实，则市场可能很快就会扭转方向，开始一系列上涨。
史蒂夫·尼森（被认为是蜡烛图专家）在其网站上列出了 47 种蜡烛图模式。以下是一些比较常见的模式。注意：这些模式都不能用来可靠地预测未来的股票走势。它们仅用于教育目的。
锤子可能出现在下跌趋势的底部。蜡烛图具有一个小实体，带有较长的下影线，顶部没有影线。一个修改的锤子形状相同，但是颠倒了。在下降趋势的底部出现的锤子，或者颠倒的锤子，被认为是一个逆转信号 — 表明价格几乎要开始进入上升趋势。绿色的锤子通常被认为是更强的信号，而红色的锤子和锤子也被认为是看涨的信号。
吊人是一个出现在上升趋势顶部的锤子。此外，射击之星是一个出现在上升趋势顶部的逆转锤子。这些都是看跌的逆转模式，表明卖压正在增加，价格可能会下跌。
十字星看起来像一个星形或十字，据说显示了市场的不确定性。当开盘价和收盘价几乎相同时，蜡烛图没有实体。旋转顶部几乎是十字星形状的蜡烛图，但实体和影线略大。当十字星或旋转顶部出现在下降趋势的底部，并在随后的一天出现增加时，称为晨星，被认为是一个希望的信号。相反，当十字星或旋转顶部出现在上升趋势的顶部，并在随后的一天出现下降时，称为夜星，被认为是一个不利的信号。
刺透线被认为是一个看涨的逆转模式。它发生在下降趋势中。它以交易价格明显低于开盘价开始，形成一个高红色蜡烛。另外，下一个交易日从下跳空开始，开盘价低于前一天的收盘价。然后，价格在当天上涨，收盘价超过前一天的中点。这种两天的模式表明价格正在采取新的方向。刺透线的反转被称为乌云盖顶，被认为是一个看跌的逆转信号。
吞噬模式也是两天的组合，第二天的高点和低点均高于前一天。第二根蜡烛的颜色应与第一根蜡烛的颜色相反，表明它是积极的还是消极的信号。如果第二天是绿色的，则被视为看涨的吞噬模式。如果是红色的，则被视为看跌的吞噬模式。
吞噬模式是吞噬方案的相反。当第二个交易日的实体完全保持在前一天的实体内，并且颜色相反时，就会出现吞噬模式。一个红色的蜡烛后面跟着一个大的绿色蜡烛被认为是一个看跌的吞噬模式。同样，一个短的绿色蜡烛后面跟着一个大的红色蜡烛被认为是一个看涨的吞噬模式。
还有许多其他三天模型也在出现。例如，连续三根长红色条被称为三只乌鸦模式。它意味着市场上存在悲观情绪，表明可能会进一步下跌。相反，连续三根长绿色条被称为三个士兵行进模式。这表明下一个收益可能会到来。
技术分析师使用许多其他模式来预测股票的走势。这些备选图表形式通常比蜡烛图模式更长期，基于多个交易日的价格变动。这些模式的一个常见识别方法被称为艾略特波动理论，该理论显示股票价格以一系列可识别的脉冲和修正形式运动。
蜡烛图最适合的时间周期是什么？
蜡烛图通常形成两天或三天的模式，由技术交易者进行分析。虽然有许多单独的蜡烛图模式，但大多数需要更长的时间来形成。
由于蜡烛图是短期的，它们暗示着趋势的近期逆转或延续。蜡烛图通常在几天内不会提供有价值的信息。因此，蜡烛图模式不太可能识别出即将发生的长期趋势。更可能的是，它们可以标志着短期能量的变化。
因此，蜡烛图在日内交易中可能比长期投资更有用。
蜡烛图表显示了什么？
蜡烛图理论上展示了股票或其他证券的当前市场行为。长实体（开盘价和收盘价之间的距离）显示了股票价格的走势方向。
高绿色条表示多方占据主导地位，推动价格上涨。高红色条显示市场处于悲观情绪，将价格拖低。短实体表示多方和空方基本平衡。这可能表明动能正在减弱。例如，一个短实体的蜡烛跟在一系列高绿色蜡烛后面，可能暗示价格即将到达一个阻力水平。
影线（实体上方和下方的线）也提供了重要的信息。当形成影线时，意味着交易者尝试着更高或更低的价格，但被拒绝了。影线的长度是当天最高价和收盘价之间的距离。这意味着更高的价格无法维持，最终跌至收盘价。例如，股票价格可能在一段时间内上涨到 25 美元，然后回落到 23 美元，留下 2 美元的影线。更高的价格被拒绝的事实可能传递了一些重要信息。
如何阅读蜡烛图表？
蜡烛图表显示了几天的价格，通过一些实践可以读懂。典型的线图可能显示每天的收盘价，并通过一条线连接以显示股票的平均走势。随着时间的推移，跟踪线可以让您了解平均价格的走势。但是，这种线性图表丢失了一些信息。
蜡烛图表不仅提供了收盘价，还提供了当天的开盘价、最高价和最低价。您不仅可以了解平均价格的走势，还可以了解到达收盘价的过程中所涉及的一天内的价格波动。通过观察这些蜡烛的颜色和长度，可以了解一段时间内多方和空方的控制力量。阅读蜡烛图表能够完整地了解价格在一段时间内的波动情况。
哪种蜡烛图形式最可靠？
没有任何方法能够可靠地预测股票的长期走势。然而，根据托马斯·布尔科夫斯基（Thomas Bulkowski）的《蜡烛图参考书》，三线击穿是最可靠的蜡烛图形式。三线击穿包括连续三根相同颜色的蜡烛，后面跟着一根颜色相反的蜡烛，它吞没了前面三根蜡烛的全部。换句话说，如果有连续三天的亏损，然后第四天收复了所有亏损，那么这就是一个看涨的三线击穿。
尽管这是最可靠的信号，但在 67%的看跌信号和 65%的看涨信号中只有正确率。此外，这种形式也相对较少出现，这限制了它的使用性。
交易者如何开始使用蜡烛图形式？
交易者可以通过简单地查看他或她有兴趣购买或出售的股票的蜡烛图来开始使用蜡烛图形式。知道要寻找什么是一个教育和实践的问题。然而，股票市场是一种固有的风险交易。没有任何培训或教育可以消除这种风险。
值得注意的是，专业交易者可能会使用算法比人类交易者更快地对可靠的信号做出反应。因此，您在蜡烛图中发现的机会几乎肯定会在您获得利润的机会之前关闭。通常来说，除了运气以外，几乎不可能击败市场。尽管如此，许多交易者信奉技术分析和图表分析，或者只是完全欣赏交易股票的力量。
*无法永远准确预测股票的长期走势；所有交易都涉及风险，包括损失您的初始投资的风险。在投资之前，要对此等方法进行充分的研究和其他方法，如基本分析。