¿Qué es el fondo mutualista?
Definición
El fondo mutualista reúne el dinero de múltiples inversores para invertirlo en valores. Los gestores de fondos profesionales distribuyen los activos para generar plusvalías o ingresos. La cartera del fondo se ajusta a los objetivos de inversión establecidos. Esto proporciona a los pequeños inversores acceso a carteras de valores gestionadas profesionalmente, y los accionistas participan proporcionalmente en las ganancias y pérdidas. Los fondos de inversión invierten en muchos valores y se evalúan en función del rendimiento agregado de las inversiones subyacentes.
Comprendiendo el fondo mutualista
Los fondos de inversión utilizan el dinero de los inversores para comprar acciones y bonos. Su valor depende del rendimiento de estos valores. Al comprar una participación de un fondo mutualista, está invirtiendo en el valor de su cartera. Sin embargo, las participaciones en fondos de inversión no ofrecen derechos de voto como las acciones. Una participación en un fondo mutualista representa inversiones en múltiples valores, lo que le confiere un valor liquidativo (NAV) por participación. El NAV se calcula dividiendo el valor total de los valores de la cartera entre todas las participaciones en circulación. Estas acciones pueden comprarse o venderse en función del valor liquidativo actual del fondo, que permanece constante a lo largo del día y se liquida al final del horario de negociación. El precio del fondo mutualista cambia con la liquidación del NAVPS, lo que beneficia a los accionistas con carteras diversificadas. A diferencia de quienes invierten únicamente en una acción, los inversores en fondos de inversión reparten su riesgo entre muchos valores, evitando así posibles pérdidas. Los malos resultados de Google tienen menos impacto en la cartera global del fondo debido a su pequeño tamaño.
¿Cómo funciona el fondo mutualista?
Un fondo mutualista es a la vez una inversión y una empresa, similar a la doble naturaleza de las acciones de AAPL que representan a Apple Inc. La compra de una acción de Apple da una propiedad parcial de la empresa, mientras que la inversión en un fondo mutualista da una propiedad parcial de la empresa del fondo mutualista y de sus activos, que se centran en realizar inversiones. Los inversores obtienen ganancias de un fondo mutualista de tres formas: ingresos por dividendos e intereses, que se distribuyen a los propietarios; beneficios reinvertidos, que dan más participaciones; y... (texto incompleto) Las ganancias de los fondos por la venta de valores se transmiten a los inversores. Si las participaciones aumentan de valor, las acciones del fondo suben, lo que permite una venta rentable.
El director general de un fondo mutualista es el gestor del fondo, contratado por el consejo y legalmente obligado a trabajar en el mejor interés de los accionistas. Suelen ser los propietarios del fondo y emplean a analistas para el estudio de las inversiones. Un contable calcula el valor liquidativo del fondo, determinando los cambios en el precio de las acciones. Los fondos de inversión requieren oficiales de cumplimiento y abogados para cumplir la normativa gubernamental. La mayoría de los fondos de inversión pertenecen a grandes empresas de inversión, como Fidelity Investments o The Vanguard Group.
Idea
Un fondo mutualista es un vehículo de inversión compuesto por una cartera de acciones, bonos u otros valores.
Los fondos de inversión ofrecen a los pequeños inversores o a los particulares acceso a bajo coste a una cartera diversificada y gestionada profesionalmente.
Los fondos de inversión se dividen en varias categorías, que representan los tipos de valores en los que invierten, sus objetivos de inversión y el tipo de rentabilidad que buscan.
Los fondos de inversión cobran una comisión anual (denominada ratio de gastos) y, en algunos casos, comisiones, que pueden afectar a su rentabilidad global.
La mayor parte del dinero de los planes de jubilación patrocinados por la empresa se destina a fondos de inversión.