하이라이트:
이전 평균 참여 비용 0.2-0달러를 기준으로, 패러데이 퓨처에 진입한 초기 투자자들은 정점에서 10-15배의 이익을 얻었습니다. 0.04달러의 최저점에서 구매한 개인 투자자들은 더 상당한 이익을 얻었습니다(80배 이상).
2021년 게임스톱 사건의 본질은 "공매도 압박"이며, 패러데이 퓨처도 예외가 아닙니다. 4월 30일 기준 공매도 비율이 95.37%에 달했습니다. 이것은 패러데이 퓨처가 극도로 약세임을 나타내지만, 강세 세력이 힘을 집중하여 공매도를 압박하면 승률이 상당히 높습니다.
패러데이 퓨처는 이전 GME와 AMC 사건의 또 다른 복제본일 뿐입니다. 유사한 현상이 여러 세분화된 시장에서 나타났습니다: 밈 악마 주식, NFT, SPAC, 암호화폐, 때로는 테슬라와 같은 대형주까지. 현실은 종종 예상보다 더 미친 것 같습니다.
서론
일주일 전, 미국 주식 시장은 2021년으로 돌아간 것 같았습니다.
모든 것은 일요일 밤 키스 길이 게시한 트윗에서 시작되었습니다. 그는 "로어링 키티"로 더 잘 알려져 있으며, 지난 밈 주식 급등 동안 개인 투자자들의 리더였습니다.
이것은 그가 3년 만에 소셜 미디어에 게시한 첫 번째입니다.
그런 다음 지난 월요일과 화요일, 단 이틀 만에 게임스톱과 AMC의 주가는 100% 이상 상승했으며, 주가의 급격한 변동으로 인해 화요일 하루만 38번 정지되었습니다. 데이터 회사 S3 Partners에 따르면, 이틀 만에 GME 곰들은 약 22억 달러를 잃었습니다.
2021년과 달리, 이번에는 GME와 AMC에 속한 시장 추세가 빠르게 사라졌습니다.
하지만 이야기는 거기서 끝나지 않았습니다. 중국 전기 자동차 회사인 패러데이 퓨처(FFIE)가 그 후 깃발을 이어받았습니다. 지난 주 새로운 밈 주식 붐에서 5,700% 급등하여 GME, AMC 및 기타 괴물 주식 이후 개인 투자자들의 최애가 되었습니다.
나스닥 공식 웹사이트에 따르면, 5월 14일부터 16일까지 패러데이 퓨처의 일일 거래량은 이전 평균과 비교하여 10배 이상 급증했으며, 최고 일일 거래량은 15억 주를 초과했습니다. 이전 평균 참여 비용 0.2-0달러를 기준으로, 초기 투자자들은 정점에서 10-15배의 이익을 얻었습니다. 0.04달러의 최저점에서 구매한 개인 투자자들은 더 상당한 이익을 얻었습니다(80배 이상).
이전 밈 악마 주식의 요새로서, 로어링 키티 팬들이 형성한 서브레딧과 shortsqueeze에서, 수십만 달러 포지션과 만 달러 이상 포지션을 가진 개인 투자자들이 포지션을 보여주었으며, 이는 대량의 개인 투자자들의 확산 및 바닥 매수 열정을 더욱 자극했습니다.
데이터 회사 Thinknum에 따르면, 이번 상승의 정점인 5월 17일, 패러데이 퓨처는 미국 티바 레딧 개인 투자자들의 본부인 WallStreetBets에서 두 번째로 많이 언급된 주식이 되었으며, 엔비디아에 이어 두 번째였습니다.
그렇다면 FFIE는 어떻게 GME와 AMC 같은 큰 형들로부터 주목을 빼앗아 이번 시장에서 중국 자체의 밈 괴물 주식이 되었을까요? 다음은 누가 될까요? RockFlow의 투자 연구팀은 이것에 대한 간단한 분석을 했습니다.
또한 RockFlow는 이전에 여러 고품질 미국 주식 회사의 발전 역사, 현재 사업 상태 및 투자 가치를 심층적으로 탐구했습니다.
FFIE의 펀더멘털과 선택되기 위한 필수 조건은 무엇일까요?
지난 6개월 동안 패러데이 퓨처의 주가는 1.50달러에서 4센트로 하락했습니다. 단 5일 만에 주가는 꾸준히 상승하여 올해 1월 이후 처음으로 1달러, 2달러, 3달러를 돌파했습니다.
패러데이 퓨처가 이번에 개인 투자자들(또는 큰 투자자들?)에 의해 선택된 이유를 이해하기 전에, 간단히 이해해봅시다.
패러데이 퓨처는 2021년 나스닥에 상장했으며, 본사는 뉴욕에 있고 시가총액은 40억 달러 이상입니다. 주가는 2021년 2월 1일 4,980달러에 정점을 찍었습니다. 그런 다음 꾸준히 하락하여 올해 초 0.038달러의 저점까지 하락했습니다 - 99.99% 하락, 시가총액은 200만 달러 미만입니다.
동료들의 수만 또는 수십만 대의 연간 납품과 비교하여, 2023년 패러데이 퓨처는 창립자 자유팅 자신을 포함하여 단 10대의 신차만 납품했습니다. 분명히 그러한 작은 납품은 수익성을 달성하기에는 턱없이 부족합니다.
펀더멘털 관점에서 볼 때, 패러데이 퓨처는 분명히 교착 상태에 있습니다. 지난 두 분기의 재무 보고서를 요구에 따라 적시에 공개할 수 없었습니다. 마지막 분기(2023년 3분기)의 보고된 수익은 55만 1,000달러였으며, 순손실은 7,804만 6,000달러였습니다. 해당 분기 말 기준 현금 보유액은 856만 7,000달러로, 거의 상장 폐지가 예정되어 있습니다.
나스닥의 상장 폐지 통지는 상황을 더 악화시켰습니다. 올해 4월 패러데이 퓨처는 낮은 주가로 인해 나스닥으로부터 상장 폐지 통지를 받았습니다. 마지막 통신에서 FFIE는 시간 연장을 요청하고 역주식 분할을 수행할 수 있다고 계획했습니다.
이러한 위기 하에서 패러데이 퓨처의 데이터는 특히 주목할 만합니다 - 나스닥 공식 웹사이트에 따르면, 4월 30일 기준 미포지션 청산 곰 포지션 주식이 3,600만 주에 달했습니다. 즉, 유통 주식 자본 3,810만 6,300주를 기준으로 계산하면, 공매도 비율이 95.37%에 달합니다.
너무 많은 주식이 공매도되었으며, 이것은 패러데이 퓨처가 극도로 약세임을 나타냅니다. 그러나 이것은 또한 강세 세력이 힘을 집중하여 공매도를 압박하면 승률이 상당히 높다는 것을 의미합니다.
"공매도"는 일반적인 금융 현상입니다. 심각하게 공매도된 주식의 가격이 빠르게 상승하면, 공매도자들이 손실을 보상하기 위해 주식을 구매하도록 강제합니다. 이때 공매도 이자율이 높고 구매 압력이 급격히 증가하면 주가가 계속 상승하게 됩니다. 공매도자들이 포지션 청산을 더 열망할수록 더 많은 주식을 다시 구매해야 하며, 이것은 주가를 더욱 상승시켜 자가 영속적인 순환을 만듭니다.
2021년 게임스톱 사건의 본질은 "공매도 압박"이었습니다. 당시 게임스톱이 강하게 상승하고 있었지만, 로빈후드는 중요한 금융 후원자의 영향을 받아 일반 개인 투자자들이 게임스톱 주식을 구매하는 것을 금지했습니다(판매만 허용), 이로 인해 주가가 급락했습니다. 결국 월스트리트가 승리했으며, 많은 고점을 추격한 개인 투자자들이 큰 손실을 입었습니다.
이번에 개인 투자자들은 패러데이 퓨처를 발견하고 다시 모이기 시작했습니다. 양측은 여러 중요한 주가 수준 주변에서 계속 충돌할 수 있습니다. 강세와 약세 사이의 전투는 몇 주 또는 몇 달 동안 지속될 수 있습니다.
왜 FFIE가 선도적인 밈 주식이 되었을까요?
공매도 가능성은 패러데이 퓨처가 선택된 이유 중 하나일 뿐입니다.
밈 악마 주식의 특징은 개인 투자자들의 강한 관심, 소셜 미디어에서의 높은 논의, 폭력적인 가격 변동, 주가와 회사의 기본 재무 건강 사이의 단절입니다. 패러데이 퓨처는 위의 모든 조건을 충족하므로 로어링 키티의 복귀와 일치합니다. 게임스톱에 참여한 그의 전설적인 경험은 너무 많은 개인 투자자들을 자극했습니다. 감정이 생기면 하나 또는 여러 개의 출구를 찾아 발산해야 합니다.
실제로 패러데이 퓨처가 이번 밈 악마 주식의 선구자가 될 수 있는 이유는 다음 외부 뉴스로 인한 공명 때문이기도 합니다:
- 지정학적 역학
패러데이 퓨처의 주가를 상승시킨 요인 중 하나는 5월 14일 미국 정부가 중국 전기 자동차 및 기타 제품에 추가 관세를 부과하겠다고 발표한 것이었습니다. 이 갑작스러운 뉴스는 민첩한 투자자들에게 패러데이 퓨처의 독특성을 상기시켰습니다.
미국에 본사를 두고 현지에서 개발된 유일한 중국 지원 전기 자동차 회사(즉, 관세의 영향을 받지 않는 유일한 전기 자동차 중국 개념 주식)로서, 패러데이 퓨처의 위치는 독특하며 특정 M&A 가치를 생성할 수 있습니다. 이것은 투기 거래의 트리거 중 하나입니다.
- 펀더멘털 "가치"
앞서 언급했듯이, 패러데이 퓨처는 실제로 심각한 손실을 입었으며, 지난 1년 동안 손실이 6억 달러를 초과했습니다. 그러나 일부 분석가들은 그 펀더멘털이 올해와 내년에 개선될 수 있다고 예상합니다. 밝은 점을 찾아야 한다면, 회사는 2025년까지 주당 12센트를 벌 것으로 예상되며, 이것도 주가 반등의 동력 중 하나일 수 있습니다.
- 자유팅은 패러데이 퓨처의 상장 지위를 보호해야 합니다
패러데이 퓨처의 주가가 최근 급등한 또 다른 핵심 요인은 회사 창립자 자유팅이 취한 적극적인 조치입니다. 4월 상장 폐지 통지를 받은 후, 자유팅은 가만히 앉아 있을 수 없었고 회사를 위해 개인 IP를 활용하여 이익을 추구하기를 희망했습니다.
지난 몇 주 동안 패러데이 퓨처의 최고 제품 및 사용자 생태계 책임자(CPUO)를 겸임하는 자유팅은 다양한 소셜 미디어 플랫폼에 여러 비디오를 게시했습니다. 비디오에서 그는 개인 IP를 수익화하여 추가 수익을 창출하고, 채무 상환 외에도 자동차 생산 및 전체 운영을 지원하기 위해 패러데이 퓨처에 자금을 주입할 계획을 발표했습니다. 그는 공동 CEO와 더 적극적인 리더십 역할을 하고 회사가 직면한 도전을 공유하는 것에 대한 약속을 강조했습니다.
만약 그의 말이 여전히 약간의 신뢰성을 가지고 있다면, 소수의 개인 투자자들을 설득하여 구매하도록 할 수도 있습니다.
다음 밈 악마 주식은 어디에서 태어날까요?
분명히 패러데이 퓨처는 이전 GME와 AMC 사건의 또 다른 복제본일 뿐입니다.
GME 사건을 되돌아보면, 앞서 언급한 키스 길 외에도 핵심 인물은 실제로 라이언 코헨입니다. 그는 2017년 애완동물 전자상거래 회사 Chewy를 그만두고 2020년 게임스톱에 진입하기로 선택했습니다. 2020년 9월 코헨은 회사 주식의 9%를 보유하고 있다고 공개했습니다.
트위터를 신중하게 운영하고 전자상거래에서 성공을 달성한 코헨 씨의 개입은 투자자들, 아마도 개인 투자자들보다 더 많은 주목을 받았으며, 이 뉴스로 주가가 24% 상승했습니다.
2개월 후, 그는 게임스톱 이사회에 공개 서한을 발송하여 전자상거래 사업을 발전시키는 계획을 설명했습니다. 2021년 1월 코헨은 지분 비율을 12.9%로 늘리고 이사회에 합류했으며, 다시 한 번 세상을 놀라게 했습니다.
이때, 이번 패러데이 퓨처와 마찬가지로, 게임스톱은 펀더멘털 요인으로 인해 대량의 곰들을 모았고, 그런 다음 "공매도 압박" 시장이 시작되었으며, 주가는 1,000% 이상 상승했습니다.
개인 투자자들은 2021년 게임스톱을 놓쳤을 수 있지만, 그들 중 일부는 다시 GME, AMC 및 패러데이 퓨처를 놓치고 싶지 않을 것입니다.
지난 몇 년 동안 유사한 현상이 여러 세분화된 시장에서 나타났습니다: 밈 주식, NFT, SPAC, 암호화폐, 때로는 테슬라와 같은 대형주까지.
각 경우에 자산은 실제로 특정 감정적 가치를 생성하며, 이것은 원래의 기본 가치와 분리됩니다. 이것은 회사의 관심과 유동성과 밀접하게 관련되어 있습니다. 펀더멘털이 변경되지 않았더라도, 시장에서 보이기만 하면 새로운 가치를 부여받을 수 있습니다(비록 종종 짧고 쉽게 사라지지만).
결론
패러데이 퓨처의 주가 최근 큰 변동은 주식 시장의 위험뿐만 아니라 주식 시장의 매력을 반영합니다. 현실은 종종 예상보다 더 미친 것 같으며, 특히 개인 투자자 정서, 지정학적 요인, 회사의 내부 발전으로 가득한 미국 주식 시장에서 그렇습니다. RockFlow 투자 연구팀은 밈 주식 목록을 신중하게 정리했습니다. 코드를 스캔하여 그들의 최신 발전과 실적을 따르세요.
패러데이 퓨처의 게임이 언제 끝날까요? 다음은 누가 될까요? 우리는 지켜봅시다.
저자 프로필
RockFlow 연구팀은 미국 주식 시장의 고품질 기업뿐만 아니라 라틴 아메리카 및 동남아시아와 같은 신흥 시장에 대한 장기 분석에 전문성을 가지고 있으며, 암호화폐, 생명 공학 등과 같은 고성장 잠재 산업에 초점을 맞추고 있습니다. 팀의 핵심 멤버는 페이스북, 바이두, 바이트댄스, 화웨이, 골드만삭스, CITIC 증권을 포함한 최고의 기술 기업 및 금융 기관 출신입니다. 그들 중 많은 사람들이 매사추세츠 공과대학(MIT), 캘리포니아 대학교 버클리, 난양 기술 대학, 칭화 대학교, 푸단 대학교와 같은 명문 대학을 졸업했습니다.
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