O que é o índice?

Definição

Um índice é um método de rastrear o desempenho de um grupo de ativos de forma padronizada. Normalmente, os índices medem o desempenho de uma cesta de títulos para reproduzir um determinado setor do mercado. Pode ser um índice genérico que capta todo o mercado, como o índice Standard & Poor's 500 ou o Dow Jones Industrial Average (DJIA), ou mais especializado, como os índices que acompanham um setor ou segmento específico.

Entendendo os índices

Os índices também são criados para medir outros dados econômicos ou financeiros, como taxas de juros, inflação ou produção industrial. Os índices são frequentemente usados como benchmarks para medir o desempenho de um portfólio. Uma estratégia de investimento popular, conhecida como indexação, é tentar copiar passivamente esse índice em vez de tentar superá-lo.

Um índice é um índice ou medida de algo. Em finanças, geralmente se refere a uma medida estatística do desempenho do mercado de ações. No caso dos mercados financeiros, os índices de ações e títulos consistem em uma carteira hipotética de títulos que representam um determinado mercado ou segmento (não é possível investir diretamente em um índice). O Índice S&P 500 e o Índice Bloomberg US Bond são referências comuns para os mercados de ações e títulos dos EUA, respectivamente.12 No caso de hipotecas, refere-se a uma taxa de referência gerada por um terço da parte.

Cada índice relacionado aos mercados de ações e títulos tem seu próprio método de cálculo. Na maioria dos casos, a mudança relativa em um índice é maior do que o valor numérico real representado por esse índice. Por exemplo, se o índice FTSE 100 estiver em 6.670,40, isso indica para o investidor que o índice está quase sete vezes maior que seu nível básico de 1.000,3. No entanto, para avaliar o movimento de um índice em relação ao dia anterior, os investidores devem observar o quanto o índice caiu, geralmente expresso em porcentagem.

Investimento em índices

Os índices também são comumente usados como referência para medir o desempenho de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Por exemplo, muitos fundos mútuos comparam seu desempenho com o do índice S&P 500 para dar aos investidores uma ideia de quanto mais ou menos os gestores estão ganhando com seu dinheiro em comparação com o que estão ganhando em um fundo de índice.

A "indexação" é uma forma de gestão passiva de fundos. Em vez de um gestor de portfólio de fundos escolher ativamente as ações e fazer o timing do mercado, ou seja, escolher ações para investir e determinar quando comprá-las e vendê-las, o gestor de fundos constrói um portfólio de investimentos no qual as participações refletem os valores de um determinado índice. A ideia é que, ao imitar o perfil do índice - o mercado de ações como um todo ou uma grande parte dele - o fundo também corresponderá ao seu desempenho.

Como não é possível investir diretamente em um índice, os fundos de índice são criados para acompanhar seu desempenho. Esses fundos combinam ações que se assemelham muito àquelas encontradas em um índice, permitindo que os investidores apostem em seu desempenho em troca de uma taxa. Um exemplo de um fundo de índice popular é o Vanguard S&P 500 ETF (VOO), que replica de perto o índice S&P 500. Isso permite que os investidores comprem ações que provavelmente subirão e descerão com o mercado acionário como um todo ou com um segmento do mercado.

Exemplos de índices

O índice S&P 500 é um dos índices mais famosos do mundo e uma das referências mais usadas no mercado de ações. Ele compreende 80% de todas as ações negociadas nos EUA.1 Por outro lado, o Dow Jones Industrial Average também é bem conhecido, mas representa apenas o valor das ações de 30 empresas listadas nacionalmente.5 Outros índices importantes, como o Nasdaq 100. 6 Wilshire Total Market Index 500.7 MSCI EAFE.8 e Bloomberg US Composite Bonds Index. Assim como os fundos mútuos, as anuidades indexadas são vinculadas a um índice do mercado de ações. No entanto, em vez de o patrocinador do fundo tentar construir uma carteira que imite de perto o índice em questão, esses títulos têm taxas de retorno que acompanham um determinado índice, mas geralmente têm retornos limitados. Por exemplo, se um investidor comprar uma anuidade indexada ao índice Dow Jones e ela estiver limitada a 10%, sua taxa de retorno variará de 0 a 10%, dependendo da variação anual do índice Dow Jones. As anuidades vinculadas a índices permitem que os investidores comprem títulos que crescem com amplos segmentos do mercado ou com o mercado inteiro.

As hipotecas de taxa variável têm uma taxa de juros que se ajusta ao longo da vida do empréstimo. A taxa variável é determinada pela adição de um spread a um índice. Um dos índices mais populares nos quais as hipotecas se baseiam é a LIBOR (London Interbank Offered Rate). Por exemplo, se uma hipoteca indexada à LIBOR tiver um spread de 2% e a LIBOR for de 3%, a taxa de juros do empréstimo será de 5%.

Ideia

• Um índice que mede os movimentos de preço de uma cesta de títulos usando uma métrica e um método padronizados.
• Os índices do mercado financeiro são frequentemente usados como referência para avaliar o desempenho de um investimento.
• O investimento passivo em índices tornou-se uma forma popular e barata de replicar os retornos de índices populares, como o Índice S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average.